AI模子适用性和成本效率同步跃升，研报认为，将加快AI眼镜、智能终端、AI办公等硬件载体渗入。近期机构研报指出，IDC估计市场延续高增加；手艺迭代正从算力层向使用层传导，送来业绩预期取估值窗口。2026年无望送来盈利拐点。轻工制制做为环节配套环节，消费决心边际改善将带动估值修复；AI眼镜布局复杂带动细密包拆需求，教育、酒旅、茶饮等细分范畴亦因‘AI+’融合或场景苏醒获得增量逻辑。家居板块估值处于低位，地产政策持续加码鞭策二手房活跃度回升，金属包拆受益国内提价取海外扩张，